Вариант № 3
Задание 1. Финансовый механизм: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое и информационное обеспечение.
Задание 2. Управление товарными запасами организации
Задание 3. По данным организации рассчитать стоимость (цену) капитала и сделать выводы по ее динамике и эффективности.
ПАО "ХХХ1" Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2016 года
|
ПАССИВ |
На 31.12 2016 г. |
На 31.12 2015 г. |
На 31.12 2014 г. |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||
|
Уставный капитал |
35 361 478 |
35 361 478 |
35 361 478 |
|
Переоценка внеоборотных активов |
6 994 479 |
7 266 874 |
7 317 260 |
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
184 418 |
184 418 |
184 418 |
|
Резервный капитал |
571 142 |
326 315 |
322 982 |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1 534 915 |
(60 492 ) |
(4 258 739 ) |
|
Итого по разделу III |
44 646 432 |
43 078 593 |
38 927 399 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
Заемные средства |
10 288 441 |
12 272 408 |
13 290 737 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
1 880 154 |
1 892 536 |
912 603 |
|
Прочие обязательства |
1 879 165 |
1 860 607 |
2 676 008 |
|
Итого по разделу IV |
14 047 760 |
16 025 551 |
16 879 348 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
Заемные средства |
716 420 |
2 256 922 |
5 717 274 |
|
Кредиторская задолженность |
20 735 068 |
18 372 482 |
19 293 097 |
|
Доходы будущих периодов |
551 814 |
343 574 |
240 883 |
|
Оценочные обязательства |
481 182 |
737 087 |
502 641 |
|
Итого по разделу V |
27 484 484 |
21 710 065 |
25 753 895 |
|
БАЛАНС |
86 178 676 |
80 814 209 |
81 560 642 |
Уставный (складочный) капитал Общества на 31.12.2016 составляет 35 361 477 950 рублей и состоит из 707 229 559 акций номинальной стоимостью 50 рублей. Акции ПАО «ХХХ1» котируются на бирже. Котировка акций на 31.12.2016 - 52,23 руб., 31.12.2015- 37,45 руб., 31.12.2014 – 35,29 руб. По решению собрания акционеров установлено выплатить по результатам деятельности ПАО «ХХХ1» за 2016 год дивиденды в размере 69 копеек на одну акцию.В 2015 и 2014 гг. дивиденды по акциям ПАО «ХХХ1» не выплачивались. Средневзвешенная процентная ставка по займам в 2016 году составила 9,76 % (в 2015 году – 8,81%). Ставка налога на прибыль – 20%.
Задание 4. Определите соответствие между понятием и содержанием.
|
Понятие |
Содержание понятия |
||
|
1 |
Объект управления |
А |
Относительный показатель, отражающий затраты на привлечение единицы капитала и выражающийся в относительных единицах измерения |
|
2 |
Контроллинг |
Б |
Метод, заключающийся в упрощенном (схематичном) описании обобщающих финансово-экономических показателей, находящихся под воздействием ряда факторов |
|
3 |
Метод дисконтированных денежных потоков |
В |
Процедура банкротства, направленная на восстановление платежеспособности должника и погашение задолженности в соответствии с графиком, который контролирует арбитражный управляющий |
|
4 |
Стоимость капитала |
Г |
Имеет долгосрочный характер и ориентирован на решение стратегических задач развития организации |
|
5 |
Операционный рычаг |
Д |
Фонд выплаты дивидендов образуется после того, как за счет прибыли удовлетворена потребность в формировании собственных финансовых ресурсов, обеспечивающих в полной мере реализацию инвестиционных возможностей организации |
|
6 |
Антикризисное управление |
Е |
Целостная концепция управления организацией, направленная на выявление всех возможностей и опасностей, связанных с получением организацией прибыли в рыночной экономике |
|
7 |
Остаточная политика дивидендных выплат |
Ж |
Представляет собой управление, основанное н предотвращении неплатежеспособности и несостоятельности организации |
|
8 |
Ликвидный денежный поток |
З |
Показывает, сколько раз (обычно, за год) организация оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности. |
|
9 |
Финансовое оздоровление |
И |
Период полного оборота оборотных активов, используемых для обслуживания производственной деятельности организации, начиная с поступления сырья и материалов и до отгрузки готовой продукции покупателям. |
|
10 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
К |
Заключается в приведении разновременных элементов денежных потоков к единому моменту времени |
|
11 |
Продолжительность производственного цикла |
Л |
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время (немедленно) наиболее ликвидными активами. |
|
12 |
Оценка рыночной стоимости организации |
М |
Такой вид денежного потока организации, по которому соотношение положительного и отрицательного его видов равно или превышает единицу в каждом интервале рассматриваемого периода времени |
|
13 |
Денежный поток по инвестиционной деятельности |
Н |
Пассивная сторона механизма правления, включающая финансовое отношение, финансовые ресурсы, источники финансовых ресурсов. |
|
14 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
О |
Процедура расчета рыночной стоимости активов и пассивов организации, составляющих единый имущественный комплекс, способный приносить прибыль |
|
15 |
Моделирование |
П |
Представляет собой отношение маржинального дохода к операционной прибыли организации |
Задание 5. Тестовые задания
1. Организация производит 2 вида продукции в объеме: продукция А 1500 ед., продукция В – 920 ед. переменные затраты на 1 единицу продукции соответственно составили 25 руб./ед. и 12 руб./ ед. соответственно. Общая сумма затрат составила 150 550 руб. Определите сумму постоянных затрат, приходящихся на производство двух видов продукции в совокупности.
2. Определите рентабельность основного вида деятельности, если объем произведенной продукции составляет 3500 ед., цена реализации 1 единицы 254 руб./ед., затраты на производство составляют 658 500 руб.
3. Стоимость оборотных средств на начало отчетного периода составляет 525 000 руб., на конец отчетного периода - 647 850 руб., выручка от продажи - 975 500 руб. Рассчитайте, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль продаж.
4. Определите продолжительность финансового цикла организации, если продолжительность производственного цикла составляет 124 дня, продолжительность оборота денежных средств – 15 дней, дебиторской задолженности – 85 дней, выручка от продажи составляет 575 000 руб., а среднегодовая сумма кредиторской задолженности – 225 600 руб.
5. Оцените способность организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников, если собственные средства организации составляют 785 600 руб., внеоборотные активы – 824 000 руб., а оборотные активы – 924 500 руб.
